繼斥資約120億日元收購(gòu)泰國(guó)美容品牌 Pa?puri 后，日本高絲集團(tuán)（下稱“高絲”）全球版圖再落一子。
1月15日，高絲發(fā)布公告稱，已收購(gòu)印度美妝公司Foxtale 10%的股權(quán)，另外兩家公司還簽訂了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，以擴(kuò)大高絲在印度的業(yè)務(wù)。
Foxtale是一家主打性價(jià)比的DTC護(hù)膚品牌，于2021年創(chuàng)立，目前已推出四款基礎(chǔ)護(hù)膚產(chǎn)品，涵蓋抗衰老、祛痘和保濕等功效，目標(biāo)在未來(lái)五年內(nèi)成為一個(gè)價(jià)值100億盧比（約合8.5億元人民幣）的品牌。
（截自高絲官網(wǎng)）
高絲在公告中稱，未來(lái)將基于其研發(fā)和產(chǎn)品開發(fā)知識(shí)，為Foxtale的配方和產(chǎn)品開發(fā)提供支持，同時(shí)也將從Foxtale中獲得印度市場(chǎng)的營(yíng)銷知識(shí)，從而進(jìn)一步加強(qiáng)高絲在印度的業(yè)務(wù)并加速其發(fā)展。高絲還將尋求與Foxtale在印度建立合資企業(yè)，探索聯(lián)合業(yè)務(wù)。
2025財(cái)年Foxtale銷售或達(dá)3億元
公開資料顯示，F(xiàn)oxtale于2021年由前風(fēng)險(xiǎn)投資家Romita Mazumdar創(chuàng)立，該品牌專注于配方和獨(dú)特的工藝成分，致力于革新女性護(hù)膚品。
Foxtale希望彌合功效和可負(fù)擔(dān)性之間的差距，讓所有女性都能夠用上護(hù)膚品，建立一個(gè)消費(fèi)者至上的品牌。目前，F(xiàn)oxtale僅有20個(gè)SKU，銷售產(chǎn)品包括精華液、面膜、潤(rùn)膚霜、洗面奶、防曬霜等；其中，基于煙酰胺的精華液是品牌的明星產(chǎn)品之一。
創(chuàng)立以來(lái)，F(xiàn)oxtale增長(zhǎng)迅速，目前已經(jīng)成為印度市場(chǎng)頗具影響力的本土護(hù)膚品牌。Foxtale創(chuàng)始人Romita Mazumdar在接受外媒采訪時(shí)表示，F(xiàn)oxtale預(yù)計(jì)在2025財(cái)年結(jié)束時(shí)實(shí)現(xiàn)33億至35億印度盧比（約2.8億元人民幣至3億元人民幣）的總收入，同比增長(zhǎng)150%。
“我們通過(guò)專注于20個(gè)SKU實(shí)現(xiàn)了這一目標(biāo)，公司已實(shí)現(xiàn)盈利，并預(yù)計(jì)在2026財(cái)年實(shí)現(xiàn)EBITDA盈利。”Romita Mazumdar補(bǔ)充說(shuō)，預(yù)計(jì)在未來(lái)幾年內(nèi)保持這種增長(zhǎng)，公司更大的目標(biāo)是在未來(lái)4-5年內(nèi)成為一個(gè)100億印度盧比的品牌。
在銷售渠道方面，F(xiàn)oxtale主要通過(guò)其網(wǎng)站、在線平臺(tái)和線下商店銷售產(chǎn)品，業(yè)務(wù)遍及1050家線下零售店和50家現(xiàn)代貿(mào)易連鎖店。據(jù)Romita Mazumdar透露，品牌約10%的收入來(lái)自線下渠道，并且迄今為止在線下擴(kuò)張策略上非常有策略。
得益于業(yè)績(jī)的顯著增長(zhǎng)，F(xiàn)oxtale在資本市場(chǎng)頻獲關(guān)注。此前，F(xiàn)oxtale已籌集資金超過(guò)1800萬(wàn)美元；而在這一輪融資中，F(xiàn)oxtale總共籌集了3000萬(wàn)美元（約合2.2億元人民幣），投資方除高絲集團(tuán)外，Panthera Growth Partners、Z47和Kae Capital也參與其中。
對(duì)于此次融資，Romita Mazumdar表示：“高絲的這筆資金將使我們能夠更快地?cái)U(kuò)展規(guī)模，更深入地創(chuàng)新，并為印度更多人提供有效且易于獲取的護(hù)膚產(chǎn)品。除了增長(zhǎng)，這一合作也標(biāo)志著我們朝著促進(jìn)更強(qiáng)全球關(guān)系邁出了一步，將國(guó)際專業(yè)知識(shí)與本地洞察相結(jié)合?！?/p>
Romita Mazumdar提到，資金還將用于深化品牌在現(xiàn)有市場(chǎng)的影響力，并加強(qiáng)其研發(fā)能力，以推動(dòng)有效護(hù)膚配方的產(chǎn)品創(chuàng)新?！拔覀儗⒃黾友邪l(fā)支出，并考慮建立至少一個(gè)最先進(jìn)的研發(fā)中心，專注于為印度消費(fèi)者進(jìn)行創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)?！?/p>
于高絲方面而言，此次投資Foxtale，除了該品牌的快速增長(zhǎng)外，印度美妝市場(chǎng)的高速發(fā)展也是關(guān)鍵原因之一。
高絲總裁兼首席執(zhí)行官小林和俊表示，F(xiàn)oxtale的快速增長(zhǎng)得益于重視與客戶對(duì)話的產(chǎn)品開發(fā)、尖端的數(shù)字營(yíng)銷以及與業(yè)務(wù)合作伙伴緊密結(jié)合的強(qiáng)大銷售能力。在高絲進(jìn)軍印度市場(chǎng)時(shí)，這些都是非常有吸引力的因素。
他認(rèn)為，高絲和Foxtale有許多共同點(diǎn)，例如始終如一地以客戶為導(dǎo)向，愿意投資于人力資源，這讓其有信心通過(guò)結(jié)合兩家公司的優(yōu)勢(shì)來(lái)共同迎接新的挑戰(zhàn)，以實(shí)現(xiàn)共同的愿景。
在印度市場(chǎng)，高絲布局良久。據(jù)悉，高絲于 2013 年在印度成立了子公司 KOSé Corporation India Pvt. Ltd.，并于2014 年推出了為滿足印度市場(chǎng)需求而開發(fā)的當(dāng)?shù)鬲?dú)家護(hù)膚品牌“Spawake”
通過(guò)投資印度快速增長(zhǎng)的 Foxtale，高絲旨在為 Foxtale 的發(fā)展做出貢獻(xiàn)，同時(shí)利用 Foxtale 的營(yíng)銷知識(shí)和專業(yè)知識(shí)，進(jìn)一步提高高絲在印度市場(chǎng)的影響力。
“印度是世界上增長(zhǎng)最快的國(guó)家之一，擁有世界上最多的人口，美容和個(gè)人護(hù)理市場(chǎng)的規(guī)模約2.5萬(wàn)億日元（約合人民幣1167.2億元），預(yù)計(jì)未來(lái)護(hù)膚品和彩妝化妝品將實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)?！备呓z在聲明中補(bǔ)充說(shuō)。
高絲：在東南亞猛攻、在華撤退
在投資Foxtale之前不久，高絲剛剛宣布收購(gòu)泰國(guó)美容保健公司PURICO.LTD，加碼泰國(guó)美妝市場(chǎng)的同時(shí)強(qiáng)化集團(tuán)的品牌矩陣。相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，該筆收購(gòu)金額約為120億日元左右（約合5.6億元人民幣）。
從泰國(guó)美容品牌 Pa?puri，到印度美容品牌Foxtale，高絲正在采取更加開放和協(xié)作的“不再單打獨(dú)斗”的模式，推動(dòng)全球業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)。
此前，高絲提出的“Vision for Lifelong Beauty Partner - Milestone 2030" 中期戰(zhàn)略中，明確提出了“增加區(qū)域品牌”的目標(biāo)，旨在通過(guò)優(yōu)化各區(qū)域的運(yùn)營(yíng)策略。高絲在公告中曾提到，不再拘泥于自身有限的資源和業(yè)務(wù)，而是通過(guò)與外部合作伙伴的協(xié)作和外部資產(chǎn)的利用，擴(kuò)大品牌組合，以滿足多樣化的需求，加速全球業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。
在高絲的全球版圖中，歐洲和美國(guó)等地業(yè)務(wù)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。如為了加強(qiáng)在北美市場(chǎng)的地位，高絲先前收購(gòu)了美國(guó)化妝品銷售公司Tarte，后者發(fā)展也不負(fù)眾望，在北美市場(chǎng)銷售額同比增長(zhǎng)顯著，成為了高絲集團(tuán)彩妝板塊的營(yíng)收支柱。
而收購(gòu)泰國(guó)美容品牌 Pa?puri和印度美容品牌Foxtale，則揭示了高絲除了歐洲和美國(guó)市場(chǎng)外，對(duì)東南亞美妝市場(chǎng)關(guān)注度的提升，其致力于在南半球市場(chǎng)建立影響力并進(jìn)一步提升公司的價(jià)值。
不過(guò)，相比美國(guó)和東南亞市場(chǎng)，高絲對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的態(tài)度則顯得不那么“樂(lè)觀”。
高絲2024年前三季度財(cái)報(bào)顯示，以中國(guó)市場(chǎng)為主的亞洲地區(qū)凈銷售額同比下滑26.5%至300億日元（約合14.02億元人民幣），中國(guó)結(jié)構(gòu)性業(yè)務(wù)改革相關(guān)造成的業(yè)務(wù)清算損失為39.53億日元（約合1.85億元人民幣）。
該公司財(cái)報(bào)指出，“中國(guó)大陸和中國(guó)旅游零售板塊的銷售額大幅下降、消費(fèi)者支出仍然疲軟、市場(chǎng)庫(kù)存仍然停滯不前?！?/p>
2024年12月，高絲進(jìn)一步曝出不利消息。有相關(guān)媒體報(bào)道，高絲或?qū)⒃谥袊?guó)進(jìn)行全國(guó)性撤柜，盡管高絲官方未發(fā)布相關(guān)公告，但根據(jù)高絲位于北京、上海、江蘇、廣西等多家門店對(duì)外的反饋，確有撤柜一事。
在中國(guó)市場(chǎng)，高絲正在轉(zhuǎn)變戰(zhàn)略。高絲中國(guó)董事長(zhǎng)篠原和行曾在接受采訪時(shí)表示，“中國(guó)化妝品零售市場(chǎng)逐步從過(guò)去的高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向成熟市場(chǎng)，所以未來(lái)高絲中國(guó)將尤為關(guān)注如何完成從‘量的增長(zhǎng)’到‘質(zhì)的增長(zhǎng)’這一轉(zhuǎn)變。”
具體策略上，一是進(jìn)行SKU管理和調(diào)整，以完善各品牌之間的產(chǎn)品類別和項(xiàng)目之間的競(jìng)爭(zhēng)；在資源配置上將大量資源投放在主打品牌黛珂和雪肌精上，以期實(shí)現(xiàn)全球化增長(zhǎng)；二是公司將兼具其理性和感性兩方面，以應(yīng)對(duì)中國(guó)高端美妝市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)：理性方面即訴諸效果和功能上的創(chuàng)新，感性方面則是關(guān)注設(shè)計(jì)、觸感和香氣等帶來(lái)的愉悅體驗(yàn)。
“在大中華區(qū)，我們精心挑選資源，專注于目標(biāo)市場(chǎng)部門，以在該地區(qū)轉(zhuǎn)型為具有彈性的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。”篠原和行說(shuō)到。
巨頭搶注印度美妝市場(chǎng)
值得一提的是，高絲并不是第一個(gè)盯上印度市場(chǎng)的美妝巨頭。
2024年12月21日，聯(lián)合利華和歐萊雅一起投了印度DTC護(hù)發(fā)品牌Arata。今年剛開年，聯(lián)合利華又出手領(lǐng)投了一家印度美容品牌RAS Luxury Skincare。同時(shí)，根據(jù)外媒援引知情人士說(shuō)法，“印度聯(lián)合利華有限公司正在洽談收購(gòu)印度初創(chuàng)護(hù)膚品牌Minimalist，價(jià)格約為3.5億美元（約合人民幣25.6億元）”。
作為亞洲地區(qū)的重要市場(chǎng)之一，近年來(lái)，印度美容市場(chǎng)正煥發(fā)著前所未有的活力。
全球管理咨詢公司科爾尼發(fā)布的白皮書顯示，印度奢華美容市場(chǎng)的規(guī)模已達(dá)十億美元，預(yù)計(jì)到2028年將達(dá)到16億美元，到2035年將增至40億美元。印度的年均復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為14%，是亞洲和全球增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)之一。
2024年以來(lái)，國(guó)際美妝各巨頭更是加速布局印度市場(chǎng)，以搶占先機(jī)。
以聯(lián)合利華為例，根據(jù)《化妝品觀察》不完全統(tǒng)計(jì)，2024年以來(lái)，聯(lián)合利華已針對(duì)印度美妝、個(gè)護(hù)品牌發(fā)起5輪投資、收購(gòu)動(dòng)作。這之中，最大一筆收購(gòu)便是聯(lián)合利華印度子公司，耗資3.5億美元的價(jià)格收購(gòu)印度初創(chuàng)護(hù)膚品牌Minimalist。
除了投資印度本土品牌外，加速品牌與渠道布局也是巨頭們加碼的方式之一。
比如歐萊雅，于2013年完成了在印度的首次收購(gòu)（孟買護(hù)膚品牌Cheryl's Cosmeceuticals），此后數(shù)年間，歐萊雅又借由印度美妝電商巨頭Nkyaa，相繼將科顏氏、蘭蔻、Urban Decay、CeraVe適樂(lè)膚等品牌引入印度市場(chǎng)。
歐萊雅首席執(zhí)行官Nicolas Hieronimus在公司2022年年度收益會(huì)議上表示：“隨著印度中產(chǎn)階級(jí)人口將在未來(lái)5到10年內(nèi)翻一番，印度蓬勃發(fā)展的美容行業(yè)可能成為歐萊雅下一個(gè)價(jià)值數(shù)十億美元的市場(chǎng)?！?/p>
LVMH集團(tuán)旗下的高端美妝零售商絲芙蘭與歐萊雅差不多時(shí)間開始布局印度市場(chǎng)，絲芙蘭在2012年底首次進(jìn)入印度，其將印度視為“全球最大的未開發(fā)消費(fèi)市場(chǎng)之一”。
結(jié)合各大美妝巨頭的相關(guān)布局來(lái)看，國(guó)際美妝企業(yè)針對(duì)南亞、東南亞市場(chǎng)抱持期待。
不過(guò)，需要強(qiáng)調(diào)的是，印度市場(chǎng)進(jìn)入同樣充滿挑戰(zhàn)?？茽柲嵩诎灼刑岬?，印度是一個(gè)復(fù)雜的市場(chǎng)——與其他亞洲國(guó)家不同，印度幅員遼闊，民族多樣，全國(guó)各地的消費(fèi)者偏好各不相同。要想取得成功，品牌必須制定一系列針對(duì)特定地區(qū)（甚至特定城市）的策略，而不是依賴通用或單一的市場(chǎng)策略。此外，品牌還需要應(yīng)對(duì)產(chǎn)品注冊(cè)和進(jìn)口等復(fù)雜的運(yùn)營(yíng)和監(jiān)管問(wèn)題，同時(shí)優(yōu)化供應(yīng)鏈設(shè)置。
