由“5.72億存貨離奇失蹤”引發(fā)的“廣州浪奇暴雷”案，終于“真相大白”。
12月24日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)廣東監(jiān)管局出具正式《行政處罰決定書(shū)》，對(duì)廣州浪奇（000523）作出行政處罰。根據(jù)《行政處罰決定書(shū)》，因廣州浪奇及相關(guān)當(dāng)事人涉嫌多項(xiàng)違法事實(shí)，證監(jiān)局對(duì)廣州浪奇處以450萬(wàn)元罰款，相關(guān)責(zé)任人共計(jì)處以955萬(wàn)元罰款。從金額來(lái)看，這是目前證監(jiān)會(huì)對(duì)美妝上市企業(yè)開(kāi)出的最高罰單。
從2020年9月案發(fā)，到2021年12月調(diào)查結(jié)果公布，廣州浪奇這起“存貨失蹤”的羅生門案件持續(xù)一年之久，而隨著《行政處罰決定書(shū)》的下達(dá)，標(biāo)志著證監(jiān)會(huì)的調(diào)查、審核終于完結(jié)。
多位高管“違法”
涉案金額近200億
根據(jù)《行政處罰決定書(shū)》，經(jīng)過(guò)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，廣州浪奇主要存在以下違法行為：
一、2年共虛增營(yíng)收逾128億元，虛增利潤(rùn)4.1億元。2018年、2019年，廣州浪奇通過(guò)虛構(gòu)大宗商品貿(mào)易業(yè)務(wù)、循環(huán)交易乙二醇倉(cāng)單等方式，虛增營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本和利潤(rùn)。2018年虛增營(yíng)業(yè)收入62.34億元，虛增營(yíng)業(yè)成本60.24億元，虛增利潤(rùn)2.1億元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的518.07%；2019年虛增營(yíng)業(yè)收入66.51億元，虛增營(yíng)業(yè)成本64.5億元，虛增利潤(rùn)2.01億元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的256.57%。
二、2年共虛增存貨超20億元。為美化報(bào)表，廣州浪奇2018年、2019年將部分虛增的預(yù)付賬款調(diào)整為虛增的存貨。虛增存貨金額分別為9.56億元、10.82億元，占當(dāng)期披露存貨金額的75.84%、78.58%，占當(dāng)期披露凈資產(chǎn)的50.53%、56.83%。
三、未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)及相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易情況，金額逾40億。據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，2017年起，廣州浪奇時(shí)任董事長(zhǎng)傅勇國(guó)持有廣州鈿融34%股份，其后，傅勇國(guó)長(zhǎng)期將廣州浪奇資金提供給廣州鈿融及子公司攀枝花天億、會(huì)東金川使用。
2018年和2019年，廣州浪奇向攀枝花天億和會(huì)東金川采購(gòu)商品，金額合計(jì)3.36億元的關(guān)聯(lián)交易未披露。同期，廣州浪奇以對(duì)外采購(gòu)的名義通過(guò)多層公司過(guò)渡，最終支付到廣州鈿融及其子公司的資金合計(jì)為36.27億元。
除上述董事長(zhǎng)關(guān)聯(lián)公司外，廣州浪奇旗下控股公司同樣存在占用上市公司資金情況。自2013年9月起，廣州浪奇持有江蘇琦衡25%的股份。2018年和2019年兩年內(nèi)，公司以對(duì)外采購(gòu)的名義通過(guò)多層公司過(guò)渡，最終支付到江蘇琦衡及其相關(guān)控股子公司的資金合計(jì)為9623.03萬(wàn)元。
基于上述事實(shí)，廣東證監(jiān)局決定對(duì)廣州浪奇給予警告，并處以450萬(wàn)元罰款；對(duì)傅勇國(guó)給予警告，并處以300萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任總經(jīng)理陳建斌等其他涉案人亦進(jìn)行了150萬(wàn)元、50萬(wàn)元、5萬(wàn)元數(shù)額不等的罰款，總計(jì)對(duì)廣州浪奇及7名自然人合計(jì)罰款1405萬(wàn)元。
此外，廣東證監(jiān)局查實(shí)，傅勇國(guó)作為廣州浪奇時(shí)任董事長(zhǎng)，直接組織、策劃、領(lǐng)導(dǎo)了涉案違法行為，其行為直接導(dǎo)致廣州浪奇相關(guān)信息披露違法行為的發(fā)生，情節(jié)較為嚴(yán)重。因此對(duì)傅勇國(guó)采取10年證券市場(chǎng)禁入措施，在禁入期間內(nèi)，除不得繼續(xù)擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。
近9億存貨跑路接連暴雷
巨虧45億瀕臨退市
追溯這一行政處罰的由頭，還要從一起“5.72億存貨跑路”案說(shuō)起。
2020年9月27日晚，廣州浪奇發(fā)布公告稱，公司曾將價(jià)值為5.72億元的存貨，儲(chǔ)存在江蘇鴻燊公司“瑞麗倉(cāng)”和江蘇輝豐公司“輝豐倉(cāng)”。但在廣州浪奇相關(guān)人員前往盤(pán)點(diǎn)和清查時(shí)，兩家公司均否認(rèn)保管上述存儲(chǔ)的貨物。
這并不是全部。此后廣州浪奇的“存貨黑洞”持續(xù)擴(kuò)大。2020年10月30日，廣州浪奇在回復(fù)深交所《關(guān)注函》時(shí)披露，有問(wèn)題的倉(cāng)庫(kù)除了瑞麗倉(cāng)、輝豐倉(cāng)外，還有4個(gè)人倉(cāng)庫(kù)，對(duì)應(yīng)的存貨貨值金額已增至8.67億元。
2020年12月25日，廣州浪奇再發(fā)公告，存儲(chǔ)于會(huì)東倉(cāng)的2428噸黃磷被被金川公司在未經(jīng)公司正式確認(rèn)的情況下銷售，“賬實(shí)不符”的金額又增加了0.32億元，累計(jì)達(dá)到8.98億元。
3個(gè)月時(shí)間里，廣州浪奇的存貨“黑洞”從5.72億元擴(kuò)大到了8.98億元，引發(fā)市場(chǎng)一片嘩然。
然而，存貨“不翼而飛”事件還只是開(kāi)端，此后，廣州浪奇接連被曝出“債務(wù)逾期”、“業(yè)績(jī)巨虧”。截至2020年10月21日，公司逾期債務(wù)合計(jì)5.24億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的27.52%；同時(shí)，該公司于11月3日發(fā)布的公告顯示，截至今年11月2日，公司共有28個(gè)銀行賬戶被凍結(jié)，被凍結(jié)的資金余額合計(jì)為8059.87萬(wàn)元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的4.22%。
與此同時(shí)，廣州浪奇的業(yè)績(jī)也是“頹勢(shì)”盡顯。2020年年報(bào)顯示，廣州浪奇2020年?duì)I業(yè)收入約33.48億元；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損約44.83億元，同比減少7405.78%。
年報(bào)還顯示，廣州浪奇2020年經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為-25.85億元。根據(jù)退市新規(guī)，2021年5月6日，廣州浪奇被實(shí)施“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”及“其他風(fēng)險(xiǎn)警示”特別處理，股票簡(jiǎn)稱由“廣州浪奇”變更為“*ST浪奇”。
面對(duì)經(jīng)營(yíng)亂局，監(jiān)管層出手對(duì)廣州浪奇展開(kāi)調(diào)查。2021年1月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)廣州浪奇涉嫌信息披露違法違規(guī)進(jìn)行立案調(diào)查。同月27日，廣州浪奇前副董事長(zhǎng)兼職總經(jīng)理陳建斌、前董事會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)王志剛因涉嫌職務(wù)違法，被檢查機(jī)關(guān)立案調(diào)查。幾天后，廣州浪奇鄧煜、黃建彬等人涉嫌挪用資金被公安機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?。?jīng)過(guò)近1年的調(diào)查審理，今年12月證監(jiān)會(huì)正式向廣州浪奇下達(dá)《行政處罰決定書(shū)》。
2021年10月27日，*ST浪奇發(fā)布2021年前三季度業(yè)績(jī)報(bào)告。2021年1月1日-2021年9月30日，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收20.48億元，同比下降61.66%，凈虧損1.14億元，虧損同比減少90.22%，基本每股收益為-0.18元。
截至今日（12月27日）收盤(pán)，廣州浪奇股價(jià)報(bào)3.26元/股，總市值為52.56億元。
廣州浪奇的三次自救
作為中國(guó)華南地區(qū)歷史最悠久的洗滌用品生產(chǎn)企業(yè)之一，廣州浪奇也曾輝煌過(guò)，旗下“浪奇”“高富力”等品牌具有較高的市場(chǎng)知名度，其洗滌用品一度火遍大江南北。
1959年，廣州浪奇的前身—廣州油脂化工廠正式成立，推出的硬化油結(jié)束了中南地區(qū)不能生產(chǎn)硬化油的歷史。1993年，公司由國(guó)有企業(yè)改組為股份制企業(yè)，經(jīng)國(guó)家證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，成功在深交所上市。
在1994年之后，浪奇還曾聯(lián)合外資品牌寶潔瓜分市場(chǎng)。但由于日化產(chǎn)品的賽道競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，在藍(lán)月亮、立白的沖擊之下，浪奇在日化行業(yè)的業(yè)務(wù)日漸“萎縮”。
在這樣的殘酷現(xiàn)實(shí)下，廣州浪奇做出業(yè)務(wù)調(diào)整，大量開(kāi)展化工品貿(mào)易業(yè)務(wù)。2013年，廣州浪奇成立廣州奇化化工，據(jù)化妝品觀察了解，廣東奇化的業(yè)務(wù)分為大宗貿(mào)易和日化產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈服務(wù)，其中大宗貿(mào)易部分由廣州浪奇方面主導(dǎo)，該業(yè)務(wù)此后也逐漸成為廣州浪奇的主營(yíng)業(yè)務(wù)。
但是大宗貿(mào)易未能拯救廣州浪奇的“頹勢(shì)”。一直以來(lái)，高營(yíng)收、低利潤(rùn)、利潤(rùn)增長(zhǎng)慢是工業(yè)產(chǎn)品板塊無(wú)法避開(kāi)的三大關(guān)鍵詞，廣州浪奇同樣未能幸免。根據(jù)廣州浪奇2020年中報(bào)數(shù)據(jù)，按照行業(yè)分類，公司化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)、日用品零售業(yè)收入32.98億元，占比公司收入總額的84.84%，但毛利率卻僅為3.37%。按照產(chǎn)品分類，廣州浪奇工業(yè)產(chǎn)品收入29.71億元，占比76.43%，毛利率僅為1.87%。
截自廣州浪奇2020年半年度報(bào)告
在布局大宗貿(mào)易后，廣州浪奇還曾試圖通過(guò)收購(gòu)，拓寬公司的業(yè)務(wù)鏈條，實(shí)現(xiàn)公司的產(chǎn)業(yè)鏈延伸，找到企業(yè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
2018年6月，浪奇宣布擬收購(gòu)廣州百花香料股份有限公司的97.42%股權(quán)、廣州華糖食品有限公司的100%股權(quán)、智盛（惠州）石油化工有限公司、天津天智精細(xì)化有限公司、江蘇盛泰化學(xué)科技有限公司的控股股權(quán)。
然而短短1個(gè)月后，這一計(jì)劃就宣告“破產(chǎn)”。2018年7月，廣州浪奇宣稱“股權(quán)轉(zhuǎn)讓比例及交易對(duì)價(jià)等條款與交易對(duì)方仍未達(dá)成一致”從而終止了對(duì)智盛惠州、天津天智和江蘇盛泰的收購(gòu)計(jì)劃。而對(duì)百花香料和華糖食品的收購(gòu)，也由發(fā)行股份改為現(xiàn)金收購(gòu)。
到2019年9月，廣州浪奇對(duì)廣州百花香料股份的收購(gòu)計(jì)劃也宣告夭折，原因是百花香料發(fā)現(xiàn)賬面應(yīng)收賬款中部分客戶經(jīng)營(yíng)情況不佳，部分應(yīng)收賬款存在回收困難的情形。
盡管上述收購(gòu)未能達(dá)成，但廣州浪奇2019年12月因發(fā)布公告稱，將收到21.56億元的儲(chǔ)地塊補(bǔ)償款，一夜之間“身價(jià)大漲”，被稱為A股“最會(huì)賺錢”的企業(yè)。
此后便是2020年廣州浪奇被曝出“存貨丟失”、公司相關(guān)人員涉嫌刑事犯罪等相關(guān)問(wèn)題，公司因此陷入嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)與經(jīng)營(yíng)困境。
為挽救企業(yè)，今年4月，廣州中院決定對(duì)廣州浪奇進(jìn)行預(yù)重整；9月29日，廣州浪奇順利進(jìn)入重整程序；12月24日，在收到《行政處罰決定書(shū)》的同時(shí)，廣州浪奇發(fā)布公告稱重整計(jì)劃執(zhí)行完畢。該公告稱，經(jīng)初步測(cè)算，本次重整將對(duì)公司2021年度期末凈資產(chǎn)生重大的積極影響。
盡管“財(cái)務(wù)造假案”的陰影尚需時(shí)間去“清理”，但隨著案件完結(jié)、重整完成，廣州浪奇或?qū)⒂瓉?lái)新的開(kāi)始。
2022CiE中國(guó)化妝品創(chuàng)新展（簡(jiǎn)稱CiE2022）將于2022年2月22日-23日在杭州國(guó)際博覽中心開(kāi)幕。本屆創(chuàng)新展設(shè)置了5大展館，展出面積達(dá)6萬(wàn)㎡，預(yù)計(jì)專業(yè)觀眾超過(guò)4萬(wàn)人，美妝行業(yè)的重要客戶，都將匯聚創(chuàng)新展。
