7月21日下午，由品觀APP主辦、旨在推動資本方與化妝品行業(yè)對接的2018（第十一屆）中國化妝品大會·投融資峰會在京舉行，本屆峰會的主題為“投向未來”。
棋盤資本創(chuàng)始合伙人馬宏在現(xiàn)場做演講，他表示：“今年的話題雖然和化妝品行業(yè)并無關(guān)系，但和我們每個人息息相關(guān)?！边@個話題就是“擁抱中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的第二曲線”。
中國上半年投資環(huán)境依然火熱
今年，中美貿(mào)易大戰(zhàn)、增量資金斷崖式下跌等話題屢屢登上話題榜首，導(dǎo)致人心惶惶，不少人都說今年的經(jīng)濟(jì)形勢很差，但真的是這樣嗎？馬宏舉了幾組案例。
2018年1月22日，中國最大的物流地產(chǎn)商“普洛斯”從新加坡交易所主板退市，萬科地產(chǎn)、厚樸基金、高瓴資本、SMG、中銀投等為收購普洛斯而設(shè)立的聯(lián)結(jié)基金，總出資額約為24.54億美元；
2018年2月14日，京東集團(tuán)宣布旗下“京東物流”完成首輪私募融資，融資總額為25億美元，高瓴資本、紅杉中國、招商局集團(tuán)、騰訊、中國人壽、國開母基金、工銀國際等多家機(jī)構(gòu)成為投資方；
2018年4月18日，“快線”（大票零擔(dān)）領(lǐng)域“結(jié)線成網(wǎng)”公司“德坤供應(yīng)鏈”，宣布完成數(shù)億元A輪私募，成為該領(lǐng)域首家完成私募融資的公司；4月23日，“快運(yùn)”（小票零擔(dān)）領(lǐng)域“聯(lián)網(wǎng)成網(wǎng)”公司“壹米滴答”，宣布完成5億元C輪融資；4月24日，由“運(yùn)滿滿”“貨車幫”合并而成的 中國最大的“車貨匹配”平臺“滿幫集團(tuán)”，宣布完成19億美元首輪私募融資……
2018年5月31日，“阿里巴巴”宣布53億增持“菜鳥網(wǎng)絡(luò)”并成為其控股股東，并將在未來5年內(nèi)進(jìn)一步投入1000億元；
2018年7月11日，“大車隊”公司“獅橋集團(tuán)”宣布完成10億元私募融資，由百度、陽光融匯資本聯(lián)合領(lǐng)投……
從這些案例不難發(fā)現(xiàn)，今年上半年投資環(huán)境依然火熱。
關(guān)于新零售的4種解釋
馬宏的另一組案例，則關(guān)乎近年零售的迭代與發(fā)展。
他指出，今年，《騰訊沒有夢想》這一文章引起了廣泛討論，不少人認(rèn)為，騰訊產(chǎn)品沒有創(chuàng)新能力，如今已變成一家投資公司，什么領(lǐng)域都投，好像沒有邊界，變成了無邊的棋盤。當(dāng)然，也有不同的聲音表示：“你關(guān)注了騰訊的邊界，是不是看過了它的原點(diǎn)？什么東西才是它的根本？如果沒有了流量，投再多東西有用嗎？”
去年一個明顯的現(xiàn)象是，整個市場似乎都在講“新零售”。馬云非常擅長造概念，以前從未對自己造的概念給出定義，而對于新零售卻明確了定義。他指出，新零售即是以消費(fèi)者體驗為中心數(shù)據(jù)驅(qū)動的泛零售業(yè)態(tài)。
馬宏也提到了曾鳴所提出的“S2b”。其中，S是一個大供應(yīng)鏈平臺，會大幅度提升供應(yīng)鏈效率，b是生長在供應(yīng)平臺上的、自帶流量、萬級以上的物種。這一概念，與馬云所提出的“新零售”很是接近。
從來不造概念的劉強(qiáng)東也提出“無界零售”，他認(rèn)為，如今正處于“第四次零售革命”，零售的前三次革命是業(yè)態(tài)革命，而這次革命叫零售的基礎(chǔ)設(shè)施革命，零售基礎(chǔ)設(shè)施成為“越來越社會化、專業(yè)化的服務(wù)系統(tǒng)”。
馬化騰卻認(rèn)為如今零售變革迎來的是“智慧零售”，是一個“寬平臺——數(shù)字生態(tài)共同體”，其特征是賦能所有商家，是以去中心化方式和全方位平臺，為商家提供更為包容、創(chuàng)新和具有可持續(xù)性的解決方案。
四種解釋看似不同，其實都能反映出新零售的某些特質(zhì)。
2018：中國“第二曲線”的“底盤時代”
任何企業(yè)或國家都會走過S曲線。從1998年到2018年，中國經(jīng)濟(jì)的S曲線走過整整20年，那么，這個S曲線是什么帶動的呢？
1997年，互聯(lián)網(wǎng)來了，互聯(lián)網(wǎng)的人口紅利帶來了第一曲線。今天手機(jī)用戶超過8億，而8億里面有7.54億的人是微信用戶，人口紅利已經(jīng)開始減弱。如果企業(yè)或行業(yè)能在第一曲線到達(dá)巔峰之前，找到二次騰飛的“第二曲線”，并在第一曲線達(dá)到頂點(diǎn)前開始增長，永續(xù)增長的愿景就能實現(xiàn)。
那么，中國經(jīng)濟(jì)跨越中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的“第二曲線”是什么？
很多人把第一曲線叫“天網(wǎng)”、“信息高速公路”，馬宏把第二曲線取名為“地網(wǎng)”，即商業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施革命，是在物流網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上，以數(shù)字化手段進(jìn)行供應(yīng)鏈各種要素的重構(gòu)，這是一場解構(gòu)和革命。
2003年SARS來了，但是如今眾多耳熟能詳?shù)墓径际窃?003年異軍突起。今天回過頭看，BAT（中國互聯(lián)網(wǎng)公司三巨頭：百度、阿里巴巴、騰訊）全部誕生于1999年，但是在那個時代，沒有人知道誰會走得更遠(yuǎn)。
由此，馬宏斷言，2018年將與1999年一樣，前一曲線的那些公司做的是物種，而現(xiàn)在最牛逼的公司一定是基礎(chǔ)底盤，2018年很有可能成為第二曲線的底盤時代。如果真的找到了底盤，投到了底盤，毫無疑問會在20年以后超越今天的“BAT”。
這個底盤是什么？是一個協(xié)同的網(wǎng)絡(luò)，是數(shù)字鏈接、網(wǎng)絡(luò)協(xié)同。今天的消費(fèi)者正在分化和碎片化，正在從大眾的消費(fèi)者變成有自我價值主張的小眾消費(fèi)者，所以品牌方也在分化。坦率地說，20年前一個六神花露水銷售20億的時代過去了，現(xiàn)在是小品牌逆襲、分化，小品牌面對小眾消費(fèi)者的時代。
而在這背后，應(yīng)該有強(qiáng)大的S型曲線做支持，它是一個連接器，鏈接各種各樣的供應(yīng)商甚至工廠，只要自帶流量、服務(wù)于流量，后面就有很多專業(yè)的品牌出現(xiàn)。
從“增量邏輯”到“存量邏輯”
此外，馬宏還指出，在S曲線的跨越上，快遞行業(yè)非常具有代表性。
去年一年四通一達(dá)（指申通快遞、圓通速遞、中通快遞、百世匯通、韻達(dá)快遞）全部上市、小票零擔(dān)德邦上市、聯(lián)盟的壹米滴答實現(xiàn)C輪融資……5年前中通每一天的票量是350萬單，今天的票量達(dá)到一天2400萬單，可以說是實現(xiàn)了迅速成長。
在大票零擔(dān)的快線方面（大票零擔(dān)：主要有三類，分別為生產(chǎn)制造企業(yè)、三方物流、一二級批發(fā)商），2016年只有德坤一家，很多人并不看好，認(rèn)為大票不成網(wǎng)，但是今年上半年僅半年時間就出現(xiàn)了四張快線網(wǎng)；15年前整個中國只有20家快遞，15年后的今天只剩下17家快遞。市場正在迅速洗牌，店家數(shù)越來越少，但是每家的規(guī)模越來越大，這就是我們面對的市場，正在從增量邏輯走向了存量邏輯。
談到增量和存量，一種是通過合縱進(jìn)行重組整合，另一種是通過連橫進(jìn)行收購兼并，原來是通過攻城略地實現(xiàn)粗放式的快速成長，而今天必須要進(jìn)行品質(zhì)化的精耕細(xì)作。
從這張金字塔圖可以看到，低收入人群處于金字塔的塔底，中產(chǎn)階級人群處于塔中，高收入人群處于塔尖。如今大家都在說消費(fèi)升級，但馬宏根據(jù)拼多多的崛起指出，消費(fèi)升級還沒到來，只有底盤全建立起來，消費(fèi)升級的時代才會真正來臨。
馬宏表示，這是他的預(yù)言，這個預(yù)言需要20年的時候來驗證。
作為2018（第十一屆）中國化妝品大會的重要組成部分，本屆投融資峰會共計吸引知名投資機(jī)構(gòu)、化妝品企業(yè)、化妝品渠道商代表等400余人到會。參與演講與互動的嘉賓包括天圖資本合伙人湯志敏、日化行業(yè)投資人陳慧、棋盤資本創(chuàng)始合伙人馬宏、青島金王董事長陳索斌、棋兆資本執(zhí)行事務(wù)合伙人楊九陽、珀萊雅董事副總經(jīng)理曹良國、拉芳家化副總經(jīng)理兼董秘張晨、OIB.China總經(jīng)理吳志剛、天貓個護(hù)總經(jīng)理西美、華麗志&橙灣大學(xué)創(chuàng)始人余燕、美妝心得創(chuàng)始人楊雷、Rever Cosmetics創(chuàng)始人李梓嘉、橙小橙創(chuàng)始人周建雷、小美誠品創(chuàng)始人鄧俊、品觀APP投融資部總監(jiān)龔云等。
